Nad polským bankovním sektorem se stahují temná mračna, varují bankéři. Kromě zpomalujícího se HDP Polska, váhy regulací a zákonů, jako jsou úvěrové prázdniny a názoru mluvčího SDEU na CHF úvěry, existuje zcela nová hrozba. Mohlo by to zasáhnout finanční sektor a celou polskou ekonomiku nebývalou silou, která se nás všech dotkne. To jsou nově vznikající problémy související s oslabením půjček PLN na bázi WIBOR.

Stále více advokátních kanceláří nabádá Poláky, aby v tomto případě zažalovali banky. Jak to může skončit a proč je to tak nebezpečné?

Zbytek článku pod videem

Jak říká Cezary Stypułkowski, předseda mBank v rozhovoru pro money.pl, kauza podkopávání WIBOR je kopií CHF úvěrových událostí.

Advokátní kanceláře si vytvořily určitý „vzorec“ (vzorec chování, postupy – pozn. red.) narazit na fatální a nevyzrálou judikaturu soudů v Polsku o ukončení smluv o dlouhodobém úvěru. Dělají to na velmi křehkých základech nebo jen pod záminkou,“ hodnotí.

Stypułkowski poukazuje na kauzální vztah, který podle něj vedl k problému s úvěry v CHF v Polsku, který se nyní stává základem mnohem hlubšího problému s WIBOR.

Ve francích se vše rozebírá stanovením směnného kurzu bankou, která je podle ní transparentnější než většina „prvků struktury finančních trhů“.

– Myslím devizový trh. Lidé totiž procházejí kolem směnárny a dobře vědí, že tento trh je volatilní a vědí, že směnárny nezveřejňují metodiku fixace kurzu. A vím, i když se podívám na vlastní aplikaci mBank, že se tento kurz mění každých 30 sekund. Takto trh funguje a věřit, že trh dokážeme změnit velmi podrobným popisem, je naivní. Protože podstatou problému franku je, že zlotý vůči radikálně oslabil švýcarský frank – podtrhuje prezident mBank s odkazem na 15. leden 2015, kdy frank po rozhodnutí švýcarské centrální banky rychle posílil.

Cezary Stypułkowski upozorňuje, že česká koruna v té době nereagovala tak silně. Co se stalo v Polsku, je jeho názor „důsledek vládní fiskální politiky a měnové politiky NBP“. „Jedna země nechala místní měnu oslabit a druhá ne. Záminka se tedy našla, tvrdí.

– A nyní, v případě podkopání WIBOR, je systém testován za stejných okolností. Pokud to stát dovolí, bude polská ekonomika čelit, jak řekl Przemysław Gdański, předseda BNP Paribas, nikoli armagedon, ale masakr. – varuje šéf mBank.

Przemysław Gdański, předseda BNP Paribas, na středečním Bankovním fóru varoval, že sektor je v zoufalé situaci. Zde zazněla slova o ekonomickém „zabití“.

Situace v bankovním sektoru je nejhorší od doby, kdy pracuji v bankovním sektoru. Máme co do činění s hromaděním hrozeb. Pokud nezačneme odzbrojovat tyto bomby, stane se něco špatného. Banky nebudou schopny financovat ekonomiku, vysvětlil.

Tvrdil, že pod novou hrozbou WIBOR je zapotřebí rozhodného státního zásahu. – Chci, aby se k této otázce vyjádřily jasné a konzistentní hlasy všech subjektů, včetně ministerstvo spravedlnostiabyste toto riziko minimalizovali. Pokud se to začne naplňovat, budeme mít ztráty ve stovkách miliard zlotých. Totální chaos. Kolaps polské ekonomiky. krveprolití – řekl prezident BNP Paribas.

Odkud tato Cassandrova proroctví pocházejí? Podle Polské bankovní asociace mohou prohrané soudní spory týkající se CHF úvěrů stát sektor až 100 miliard PLN. Další stovky miliard by stály prohrané případy WIBOR, pokud by se soudy začaly řešit s advokátními kancelářemi.

Tyto částky ovlivňují kapitál bank, který je nezbytný k poskytování úvěrů. A nedostatek kapitálu znamená nedostatek úvěrů, paniku a krach bank, jak nyní vidíme v Silicon Valley Bank ve Spojených státech. Až na to, že tam kolaps zasáhl místní banky a ne ty největší subjekty, jak by to tady mohlo vypadat. Ztráty na Visle by proto byly nenapravitelné a podkopaly by náš ekonomický potenciál na mnoho let.

Na druhou stranu někteří říkají, že sektor hodně získal z rostoucích úrokových sazeb. Podle údajů Polské národní banky vydělal celý bankovní sektor v loňském roce 13,1 miliardy PLN ve srovnání s 6 miliardami PLN v roce 2021. Vlastní kapitál pak činil zhruba 200 miliard PLN. To je podle bank stále příliš málo na to, aby to mohly být stimulovány úvěry, např. investice, které za vlády PiS klesly na historicky nejnižší úrovně (cca 17 % HDP), což nás v této oblasti vzdaluje evropskému průměru (cca 22 % HDP). A zvýšení míry investic bylo jedním z hlavních předpokladů Strategie odpovědného rozvoje, kterou podepsal premiér Morawiecki.

Ale to není všechno. Cezary Stypułkowski zmiňuje i tzv. daňovou morálku, podkopanou chováním polského státu. „Je to atrofie kultury respektu k vlastním závazkům. Někdo dostane půjčku v červenci a v srpnu má kreditní prázdniny. To je civilizační výzva a velmi nebezpečný trend – myslet si.

Podkopání indexu WIBOR, který bude brzy nahrazen WIRONem (více o něm píšeme ZDE) je – jak již bylo řečeno – jedním z mnoha temných mraků visících nad bankovním sektorem. Druhým je stanovisko mluvčího SDEU k frankům a samotnému rozsudku, který má být vydán za několik měsíců. Prezidenti bank – s odkazem na půjčky v cizích měnách – na středečním fóru uvedli, že podle jejich názoru došlo v této věci k chybám již před mnoha lety. Prezident Stypułkowski s tímto hodnocením souhlasí.

„Věřím, že chyba spočívá v nedostatku koordinované akce. Kdybyste spolu s dohledovými orgány a bankovním sektorem, kteří před tím mimochodem varovali, mluvili před třemi lety jedním hlasem, např. teď už by to nebyl takový problém. Mnoho věcí se tehdy ještě dalo vyjasnit, vést dialog se soudními rozhodnutími. To se děje dnes, ale ve velmi pozdní fázi. Svou roli by zde měla sehrát i Rada pro finanční stabilitu. Není tam jen proto, aby zjistil, zda je banka lépe kapitalizovaná nebo horší. Zodpovídá za zajištění stability provozních podmínek pro celý sektor. A to my nemáme – říká nám šéf mBank.

Dodává však, že je ohledně problémů s WIBOR optimistický, protože veřejný a soukromý sektor pravděpodobně neudělají stejnou chybu znovu.

– V případě porušení WIBOR je situace jiná. Všichni, včetně bank, polského úřadu pro finanční dohled, ministr financí a Bankovní garanční fond (BGF) říkají totéž. Proto podle mě můžeme, jak říkají Angličané, „udávat tón“. Tady jsem spíše optimista – shrnuje Cezary Stypułkowski.

Podle Przemysława Gdańského však musí být v této otázce vzdělána celá politická třída.

– Vysoce postavení politici často říkali, že WIBOR je „chytrý“ – připomněl během Fóra šéf BNP Paribas. Jen slova dozorců proto podle něj nestačí. Elżbieta Czetwertyńska, prezidentka Citi Handlowy, s ním souhlasila.

– Takové nabádání ke zpochybňování WIBOR stimuluje podnikání (právnické firmy – pozn. red.) a to může mít značné důsledky pro celou ekonomiku – uzavřela.

Damian Szymański, zástupce redaktora a novinář money.pl

Pokud chcete mít aktuální informace o nejnovějších ekonomických a obchodních událostech, použijte našeho Chatbota kliknutím na tady.