Nejlepší míra návratnosti investice

V Česku a Německu představují místní investoři 60 procent. kapitál investovaný například do kanceláří nebo skladů a v Rumunsku 45 procent Umožňují jim to například REIT, tedy fondy, které umožňují jednotlivcům investovat do komerčních nemovitostí. Jedná se o řešení, které se dlouhodobě osvědčilo, ale jehož největší hodnota je patrná zejména v době krize a vysoké inflace.

REIT je typ investiční fond, který se poprvé objevil ve Spojených státech a úspěšně působí již několik desetiletí v mnoha zemích. Mezi ně patří mimo jiné Německo, Velká Británie, Finsko a Švédsko. REITs musí investovat do komerčních nemovitostí, jsou osvobozeny od korporátních daní a vyplácejí lví podíl ze svých zisků investorům ve formě dividend.

Díky rozsahu investic a následně diverzifikace produktů až do několika stovek komerčních instalací, jsou vnímány jako atraktivní a stabilní fondy. Zejména proto, že jednotliví investoři mají vliv na typ aktiv, která nakupují, což je vede k tomu, že je vnímají příznivěji. Velkou výhodou tohoto typu investic je také nejvyšší návratnost investice za poslední dvě desetiletí, jak potvrzují data JP Morgan, v porovnání s ostatními finančními nástroji.

Odolné proti inflaci

Polsko představuje trh komerčních nemovitostí dvakrát větší než například Česká republika. Navzdory tomu činí kapitálová hodnota tuzemských investorů investovaných u nás necelá 2 %. U našich jižních sousedů se tento podíl aktuálně pohybuje kolem 60 procent, stejně jako v Německu. V Rumunsku nebo Maďarsku však kolem 45 procent. V těchto zemích úspěšně fungují místní fondy investující do komerčních nemovitostí. Individuální investoři je využívají ochotně, investice na místním trhu považují za méně důležité rizikovější než ty mimo zemi.

Tím zvyšují stabilitu a likviditu národního sektoru komerčních nemovitostí, méně závislého na rozhodnutích zahraničních subjektů. Dopad ekonomických turbulencí je také omezen tím, že realitní smlouvy tohoto systému jsou každoročně indexovány podle inflace, což pro investory snižuje riziko spojené s tímto faktorem. Proto jsou REIT a fondy investující do komerčních nemovitostí jedním z nejvýhodnějších finančních nástrojů pro jednotlivce, kteří chtějí své peníze ochránit před ztrátou hodnoty.

REIT jsou nástrojem pro podnikatele

Poláci mají s investováním do nemovitostí dlouhou historii a zkušenosti, o čemž svědčí současná poptávka na trhu s bydlením. Podle údajů NBP je většina bytů kupována pro investiční účely. V roce 2022 bylo za tímto účelem zakoupeno nejméně 7 z 10 domů. Pouze 30 procent byly nákupy pro vlastní potřebu.

Významný podíl (kolem 50 %) na transakcích měli navíc spotoví zákazníci a ti, kteří mají většinu vlastních prostředků. Investice do bytů jsou mimo jiné ošetřeny: jako prostředkem ochrany vašeho kapitálu před inflací. Realitní trh vnímají jako stabilní a odolný vůči ekonomickým turbulencím a bez jiných snadno dostupných možností investují své peníze do bytů.

REIT je mohou oslovit, protože rozšiřují možnosti kapitálových investic tak, aby zahrnovaly trh komerčních nemovitostí pro individuální investory. To by mohlo mít pozitivní dopad na situaci kupujících bytů přesunem části kapitálu aktuálně investovaného do bydlení do oblasti komerčních nemovitostí, čímž by se mohlo uvolnit více prostor pro kupující pro jejich vlastní potřeby.

Fondy REIT prokázaly svou účinnost jako impulsem pro rozvoj trhu komerčních nemovitostí a faktor zajišťující větší ekonomickou stabilitu díky využití domácí poptávky. V mnoha evropských zemích a Spojených státech jsou již léta důležitou a zdravou součástí investičního trhu. V Polsku by také představovaly pozitivní stimul pro ekonomiku, zvýšily by nezávislost na vnějších faktorech a zároveň by měly pozitivní dopad na trh s bydlením.