Credit Suisse, druhá největší švýcarská banka (následuje UBS) s globálním pokrytím, se potýká s problémy. Výsledky kapitálové skupiny se čtvrtletí od čtvrtletí zhoršují. Tržní kapitalizace společnosti je necelých 10 miliard švýcarských frankůcož je historické minimum. 27. října společnost zveřejní výsledky za třetí čtvrtletí 2022 a nastíní plán restrukturalizace podnikání. Obavy o budoucnost banky sílí.

Ulrich Körner, předseda Credit Suisse Asset Management, přirovnal banku k Phoenixu, který vstal z popela. Čas nám ukáže. Poslední tři čtvrtletí vykazují špatné výsledky banky, a to jak z hlediska dynamiky výnosů, tak ziskovosti provozní zisk – říká Maciej Kietliński, expert na akciový trh v makléřské společnosti XTB v rozhovoru pro money.pl.

Nervózní atmosféra je živena rostoucí poptávkou po CDS. Jsou to odvozené produkty srovnatelné s pojistkou – poskytují bezpečnost v případě nesplácení. Nakupují je investoři, vůči nimž má společnost finanční závazek v případě rizika úpadku.

– K 30. září 2022 bylo ocenění Credit Suisse CDS stejné jako v roce 2009, tedy těsně po bankrotu Lehman Brothers. a vypuknutí světové finanční krize. Proto to může znamenat, že trh minimalizuje potenciální riziko úpadku banky, interpretuje Kietliński.

Základem problémů Credit Suisse je investiční aktivita. Jedná se o významné odvětví činnosti, které představuje 39 %. skupinový prodej. Zbývající produkty jsou tradiční bankovní produkty: osobní a firemní účty, vklady, dluhopisy atd.

Abychom lépe pochopili genezi problémů švýcarské banky, musíme mít na paměti jeden z největších skandálů finančního trhu za účasti fondu Archegos Capital Management. Spravoval osobní majetek Billa Hwanga, korejského investora, který společnost loni svrhl.

– Archegos byl klientem mnoha velkých bank. Peníze od nich půjčené použil na nákup akcií, dále s využitím tzv. Finanční páky – to vám dává možnost investovat mnohem více peněz, než aktuálně máte. Vše bylo v pořádku, dokud ceny akcií nadále rostly. Když trhy začaly klesat, Goldman Sachs přivedl Archegos, aby splatil půjčky. Aby je mohl splatit, musel prodat akcie, kterým byl vystaven. Když to začal dělat, ceny těchto cenných papírů se propadly a problém se rozšířil do dalších bank – jejich kapitál se začal rozpouštět – vysvětluje Daniel Kostecki, ředitel polské pobočky Conotoxi v rozhovoru pro money.pl.

Proč byla Credit Suisse nejvíce zasažena ze všech bank? „Zatímco Goldman Sachs a Morgan Stanley se včas zbavily rizikových expozic spojených s bankrotujícím fondem, Credit Suisse reagovala na dno,“ odpovídá Kostecki.

Toto není jediná zavádějící investice švýcarské banky. Credit Suisse také utrpěla ztrátu, když se loni zhroutil fond Greensill.

– O investici do Greensill Credit Suisse poznamenal dobrý. Ztráta 2 miliardy dolarů plus restrukturalizační a právní poplatkyd. O investování do Archegos banka ztratila mezi 4,7 miliardami a 5,1 miliardami dolarů. – shrnuje Kietliński.

Skandál má na kontě i banka. Letos vypukl skandál po masivním úniku datre asi 30 tisíc zákaznických účtů z celého světa. Objem prostředků uložených těmito lidmi v bance přesahuje 100 miliard franků. Ukázalo se, že do této banky investovali lidé spojení s kriminálním světem.

Nahromadění negativních událostí to znamenalo začali z banky odcházet vedoucí zaměstnanci. Nechtěli, aby jejich jméno bylo spojováno s institucí pochybné pověsti.

Zákazníci ztrácejí důvěru v banku a stahují svůj kapitál. Vedení Credit Suisse je chtělo uklidnit rozdělení investiční banky do samostatné společnosti jako součást plánu obnovy.

– Podobně klesají ceny akcií a dluhopisů na kapitálových trzích, což už desítky let neplatí. To vede ke ztrátám banky a riskuje zdravou část podnikání, kterou je klasická banka,“ upozorňuje Kostecki.

Podle oznámení předsedy Credit Suisse bude restrukturalizace bolestivá a namáhavá. Podle experta na XTB musíte počítat s propouštěním zaměstnanců. Ve Wroclawi má kapitálová skupina jednu z největších poboček v evropském regionuStřední východ a Afrika (EMEA), která zaměstnává několik tisíc lidí.

Zeptali jsme se švýcarské tiskové kanceláře, zda plánuje v rámci svého plánu obnovy zrušit pracovní místa a stáhnout se z Polska. Dotazy jsme zaslali e-mailem. Do vydání článku jsme neobdrželi odpověď.

Zbytek článku pod videem

Atmosféra kolem banky houstne a některá média, porovnejte problémy Credit Suisse s Problémy Lehman Brotherskteré se zhroutily v roce 2009, což naznačuje, že by vedly ke globální finanční krizi. Je to dobré?

Propuknutí finanční krize v roce 2008 nebylo způsobeno pádem Lehman. Selhání této banky bylo jen jiskrou, která zasáhla sud s prachem. Krizi způsobily toxické dluhopisy založené na hypotékách. Banky poskytovaly hypotéky lidem, kteří je nebyli schopni splácet. Poté na základě těchto půjček vytvořili dluhopisy zajištěné těmito půjčkami a prodali je sami sobě – vzpomíná expert XTB.

– Dá se to přirovnat ke hře s horkým bramborem. Ukázalo se, že poslední člověk, který ho držel, byla Lehman Brothers. Když tato banka zkolabovala, ukázalo se, že dluhopisy jsou bezcenné – dodává.

Současná situace je jiná. – Credit Suisse je z velké části odpovědná za svou složitou finanční situaci. Propuknutí nové globální finanční krize po potenciálním kolapsu této banky se zdá nepravděpodobné. Přesto je třeba vzít v úvahu místní a krátkodobé důsledky, které může mít nejistá budoucnost Credit Suisse, říká Kietliński.

Kostecki uvažuje stejně. Jako varování to zní jako rčení z doby této finanční krize: „too big to fail“.

Credit Suisse je velká banka a musí odstranit nejrizikovější části svého podnikání, aby přežila – věří ředitel Conotoxi.

Krach velké švýcarské banky by měl podle Kosteckého vážné dopady na evropský finanční trh, protože banky, zejména v západních zemích, jsou spojené nádoby. Na to však upozorňuje Credit Suisse nemá s polskými bankami tak úzké vazby jako se západními.

– V Polsku představuje investiční banka malou část bankovní činnosti. Pád velké evropské banky by však měl dopady v celém sektoru. Nebyli bychom v centru těchto problémů, ale byli bychom zasaženi šrapnely – Kostecki hodnotí.

Otázka zůstává otevřená: dovolila by švýcarská vláda krach této banky?

– Šance jsou mizivé. Pravděpodobně to bude podobné jako UBStedy největší švýcarská banka, která měla problémy i během finanční krize. Švýcarská vláda rekapitalizovala banku. Poté prošla restrukturalizací a v současnosti její činnost nezaznamenává takové výkyvy jako Credit Suisse – říká Kietliński.

Karolina Wysota, novinářka money.pl