Celkově však i přes oživení viditelné na Wall Street v posledních dnech dolar nadále čeká na dnešní informace Fedu. Obecně se očekává zvýšení sazeb o 50 bazických bodů. a zahájení snižování rozvahy centrální banky (QT) o 95 miliard USD měsíčně.

Poselství se však může ukázat jako klíčové – jak náchylní budou tvůrci politik k dosti „jestřábím“ prohlášením naznačujícím, že během příštích 2–3 setkání uvidíme pohyby sazeb podobné těm dnešním, a do jaké míry budou chtít být vyváženější a umožnit si větší flexibilitu v tomto rozsahu? Čím méně „konkrétní“ zpráva od Fedu, tím větší šance na zahájení hlubší korekce dolaru a rally v riziku na trzích (na základě přesvědčení, že centrální banky nebudou bojovat s inflací za každou cenu). To se dozvíme dnes ve 20:00.

Výnosy 10letých státních dluhopisů tento týden prolomily hranici 3,00 %, ale ne trvale. V důsledku toho USDJPY nedokázal otestovat své maximum z konce dubna na 131,23. Tato dvojice může být dnes poměrně citlivá na informace z Fedu, i když aby bylo možné hovořit o trvalejší změně trendu, bude nutné změnit holubičí přístup Bank of Japan.

Dnes jsou nejslabší skandinávské koruny, které ztrácí více než 0,50 %. vůči dolaru (v prostoru G-10). Jen mnohem dále za měnami rozvíjejících se trhů a našeho regionu jsou CHF nebo EUR, jejichž variace nejsou výrazné.

Pokus o vybudování konsolidace kolem 1,05 upozorňuje na EURUSD. Máme také prohlášení členky ECB Isabelle Schnabel, které může nastolit téma červencového zvýšení úrokových sazeb v eurozóně. GBPUSD zůstává stabilní a na trhu se spekuluje, zda se Bank of England zítra rozhodne k většímu kroku – zvýšení o 50 bazických bodů.

Dnes tu máme kromě zasedání Fedu (ve 20:00) také zveřejnění indexu služeb ISM za měsíc duben (v 16:00). Ty z eurozóny se držely lépe, než se očekávalo.

EURUSD – klíčový Fed, ale nejen

Pokud trhy v dnešním prohlášení Fedu nenajdou nic nového kromě toho, co dříve neočekávaly, dolar s největší pravděpodobností zahájí celotržní korekci. Z toho by mohl profitovat EURUSD, který v posledních dnech konsoliduje kolem 1,05. Nárůst 10letých výnosů amerických státních dluhopisů nad 3,00% bariéru, ke kterému došlo v pondělí 2. května, nezpůsobil pokles EURUSD pod minimum 1. 0470, ke kterému došlo na konci dubna.

Mezitím Isabele Schnabel z Evropské centrální banky, kterou dnes agentury citovaly, investorům připomněla, že dobrým důvodem pro hru na euro by mohly být spekulace kolem červencového zvýšení úrokových sazeb. Zejména proto, že dubnová data PMI pro eurozónu si vedla dobře (pro válku na Ukrajině), která ukázala, že ekonomika může být dostatečně silná na to, aby jí rozhodnutí ECB neublížilo (a musí se ukázat, že centrální banka spí na téma inflace).

Technické uspořádání začíná být příznivější pro ty, kteří v následujících dnech vidí potenciální odraz EURUSD. Nejbližší rezistence je na maximech 1,0577 a 1,0591 a support na minimech 1,0490 a 1,0470.